Después de un comienzo lento en el Reino Unido y Europa, la banca abierta se está poniendo de moda entre las fintech, que utilizan API para acceder a datos y rieles bancarios y los utilizan como una alternativa a las redes de crédito tradicionales para crear productos.

Ahora, un servicio de préstamos al consumidor con sede en el Reino Unido llamado Abound está duplicando sus ambiciones en el espacio con una gran recaudación de fondos para impulsar su propio negocio basado en la banca abierta. La startup ha recaudado la friolera de £ 500 millones ($ 601 millones a las tasas actuales), dinero que utilizará para ayudar a financiar préstamos, atraer más clientes a su plataforma e invertir en su tecnología, que combina datos bancarios abiertos. y algoritmos de aprendizaje automático para construir lo que Abound cree que es un mejor “puntaje de crédito” para los solicitantes. Para complementar su oferta directa al consumidor del Reino Unido, Abound también planea expandirse como un servicio B2B en Europa, que ha estado construyendo su propio marco de banca abierta, PSD2.

“Nos vemos como algo que va más allá de la calificación crediticia”, El CEO y cofundador Gerarld Chappell dijo en una entrevista, quien describe los datos de transacciones bancarias que Abound usa para construir sus perfiles de riesgo y préstamos basados ​​​​en IA como similares a “radiografías financieras”. Estos, a su vez, ayudan a Abund a “comprender la verdadera asequibilidad” cuando se trata de préstamos.

Su aumento se produce al mismo tiempo que estamos viendo mucha más actividad en torno a la banca abierta. El año pasado, Visa adquirió el desarrollador de banca abierta Tink, que proporciona rieles API para miles de bancos, por más de $ 2 mil millones. Otro importante proveedor de rieles, TrueLayer, recaudó por última vez una valoración de más de mil millones de dólares (suponiendo que sea 2021…). Mientras tanto, Token.io y Vyne son, como Abound, ejemplos de nuevas empresas que crean aplicaciones más específicas sobre estándares bancarios abiertos (respectivamente, pagos de persona a persona y servicios comerciales).

El nuevo financiamiento de Abound incluye tanto deuda como capital: el banco estadounidense Citi y los clientes de Waterfall Asset Management proporcionan la parte de la deuda; y K3 Ventures, GSR Ventures y Hambro Perks aportando capital.

Como es típico con las nuevas compañías de préstamos, la gran mayoría de los $601 millones aquí son deuda, para ser utilizada para préstamos; la menor parte del capital se utilizará para invertir en el propio negocio. Abund no revela la valoración, pero por algún contexto, Chappell confirmó que la startup, antes conocida como Fintern.AI (que técnicamente sigue siendo el nombre de la empresa matriz), había recaudado previamente poco menos de $11 millones en capital y alrededor de $60 millones para préstamos.

Más específicamente, la razón de la gran suma recaudada aquí es que Abound ha visto un aumento en el interés desde su lanzamiento en 2020.

Su servicio, basado en préstamos de entre 1.000 y 10.000 libras esterlinas, con opciones de devolución de hasta 5 años (aunque la media de pagos ha sido de 2,5-3 años), con tipos de interés que la empresa garantiza son más bajos. menores a las que ofrecen los bancos (actualmente 24.8% TAE)— ha venido creciendo en promedio 30% mes a mes; ha otorgado préstamos a más de 150,000 clientes hasta la fecha; y dice que está en camino de prestar £ 1 mil millones ($ 1,2 mil millones) para 2025.

Todo eso indica no solo algo sobre el estado de la economía actual, sino también el estado de fintech. Sí, los préstamos definitivamente están en demanda para los consumidores promedio en este momento para complementar sus ingresos mensuales regulares. Pero también es notable ver cómo se aceptan y adoptan nuevos servicios fintech como medio para obtener esa liquidez. Ya no es una novedad usar neobancos y apps para administrar dinero, en otras palabras; es solo otra manera, y quizás para algunos una mejor manera, de hacerlo.

Chappell dijo que a su cofundadora Michelle He se le ocurrió la idea de Abound hace años cuando ambos trabajaban en consultoría de gestión, Chappell en McKinsey y He en EY, donde trabajaban con clientes gigantes de servicios financieros que ayudaban a crear productos de crédito y trabajaban en torno a la fundamentos de la banca abierta. Los dos vieron que el marco API presentaba una apertura clara para aquellos que podían entender cómo y dónde podían usarse, dijo.

“El crédito al consumo está muy quebrado”, dijo. “La mayor parte está profundamente arraigada en la tecnología de las décadas de 1970 y 1980”.

Ese atrincheramiento involucra puntajes de crédito FICO y acceso a esos datos dominados por las compañías Equifax y Experian para determinar la solvencia crediticia. Agregue a esto una experiencia del consumidor generalmente deficiente para los préstamos, y el hecho de que hemos visto mucha explotación con prácticas de préstamos abusivos, y puede ver la brecha en el mercado para mejores productos que aborden mejor las necesidades de los clientes.

Irónicamente, el statu quo de los productos de crédito en realidad podría estar bien para muchos consumidores, en particular para aquellos que tienen antecedentes crediticios, agregó, y se pueden categorizar claramente como casos “principales” o “subprime”. Sin embargo, es prácticamente inservible para aquellos que son nuevos en el mercado, los llamados consumidores “near prime”. Hay alrededor de 15 millones de estos solo en el Reino Unido, estima Chappell.

La mayoría de los prestamistas rechazarán las solicitudes de préstamo o crédito de estos consumidores, dijo: “Son demasiado inseguros”.

Entonces, la solución era obvia: construir un sistema que aproveche la banca abierta para obtener detalles básicos en tiempo real sobre cómo un individuo administra las entradas y salidas en una cuenta bancaria regular; extrapolar conocimientos de esos datos utilizando IA; y crear un nuevo tipo de puntaje de crédito. Esto es lo que a Abound le tomó alrededor de tres años construir antes de lanzarlo en 2020, y es lo que ahora forma la base de su negocio.

Puede parecer obvio que un banco mismo podría, debería y debería idear algo similar para proporcionar sus propios productos de préstamo basados ​​en datos bancarios, al menos para sus propios clientes, si no préstamos para aquellos que realizan operaciones bancarias con otros. Pero Chappell dijo que no es tan simple como parece.

“Esto no es nada trivial. Los bancos tardarían cinco años o más en cambiar sus procesos”, dijo. Sus procesos suelen ser los mismos servicios arraigados en los métodos de las décadas de 1970 y 1980: puntajes FICO, datos económicos combinados de la oficina de estadísticas del Reino Unido, ONS, para determinar la elegibilidad del préstamo, así como la probabilidad de que un cliente no pueda pagar un préstamo. préstamo, o reembolsarlo según lo acordado.

Mientras tanto, Abound dice que su prueba ha estado en el pudín, por así decirlo: Chappell dijo que en los últimos dos años, la startup ha tenido tasas de incumplimiento un 70% más bajas que el promedio de la industria del Reino Unido.

Quiero decir, no es perfecto, pero parece funcionar mejor que lo que buscas reemplazar. “Por cada 10 incumplimientos de la competencia, obtenemos tres”, dijo.

Pero dado que estamos hablando de tecnología, la carrera no termina cuando los grandes bancos u otras empresas emergentes construyen lo que Abound ha construido: Abound cree que tiene la ventaja de ser el primero en moverse y, por lo tanto, en el tiempo que se le asigna. Se necesitarán competidores para construir algo similar, Chappell cree que Abound habrá desarrollado algoritmos de inteligencia artificial aún mejores para administrar mejor sus propias tarifas.

Esa ventaja inicial es también lo que motiva a los inversores a respaldar a la empresa.

“La industria de los préstamos está dominada por prácticas antiguas, como la calificación crediticia tradicional, que ignoran los desarrollos tecnológicos de la última década”, dijo Kuok Meng Xiong, director ejecutivo de K3 Ventures, en un comunicado. “Abound ofrece un producto único y un enfoque diferenciado que ya está demostrando funcionar para miles de clientes. Estamos emocionados de ver crecer la oferta de Abound en los próximos años”.

“Waterfall se complace en ser parte de la expansión comercial de Abound, ya que busca utilizar la banca abierta de una manera más informada para ayudar al consumidor”, agregó Krishin Uttamchandani, director de Waterfall Asset Management, en un comunicado. “Abound está dirigido por un sólido equipo de gestión con el que estamos entusiasmados de trabajar, respaldado por lo que creemos que es una sólida pila de tecnología, metodología de suscripción y conocimiento del riesgo. Lo que Abound ha logrado en sus primeros dos años de préstamos ha sido muy impresionante y debería sentar las bases para una plataforma sólida para atender mejor a los clientes que deberían poder acceder a un crédito más barato con la banca abierta. Estamos emocionados de ser socios en el viaje de Abound”.