La SEC y la CFTC a menudo coordinan las acciones de aplicación de la presentación cuando están investigando a la misma empresa, pero las agencias se han involucrado en una batalla territorial para determinar cuál emergería como el principal regulador del comercio de criptomonedas.

Binance ha estado fuera de los Estados Unidos durante mucho tiempo y ofrece opciones comerciales de alto riesgo que no son legales para los clientes estadounidenses. En 2019, inició un intercambio separado en los Estados Unidos que ofrecía una gama más pequeña de capacidades comerciales. La compañía dijo que el nuevo intercambio, Binance.US, operaría por separado de Binance, bajo su propio liderazgo.

Pero la SEC dijo que la entidad separada realmente tenía la intención de ser un subterfugio para ocultar el hecho de que el Sr. Zhao y sus asociados estaban permitiendo activamente que los clientes de EE. UU. negociaran en la bolsa extraterritorial no regulada mucho más grande. de Binance.

La denuncia de la SEC acusa a Binance de reclutar clientes estadounidenses para el intercambio internacional, aunque se suponía que no debía operar en los Estados Unidos. “En la superficie, no se puede ver que tenemos usuarios estadounidenses, pero en realidad, deberíamos obtenerlos a través de otros medios creativos”, escribió un ejecutivo de Binance en un mensaje interno extraído de la queja.

Cuando Binance tomó medidas para someterse a un régimen regulatorio de EE. UU., lo hizo de manera falsa, según la presentación. Se suponía que Binance.US estaba separado de su matriz en el extranjero, pero “detrás de escena”, el Sr. Zhao y otros líderes senior de Binance estaban “íntimamente involucrados”, dice la denuncia. Eso llevó a un ejecutivo a comentar que “todo el equipo siente que han sido engañados para convertirse en un títere”, según la denuncia.

La SEC dijo que el Sr. Zhao dio instrucciones para alentar a los llamados clientes VIP a eludir los sistemas destinados a restringir el acceso de los clientes estadounidenses a la plataforma. “El plan de Binance para retener a los lucrativos inversores estadounidenses mientras pretendía restringirlos fue exitoso”, afirma la denuncia.

Algunas de las acusaciones contra Binance se hicieron eco del comportamiento que condujo a la caída de FTX, lo que condujo a cargos penales contra el Sr. Bankman-Fried por usar los depósitos de los clientes para realizar otras operaciones comerciales y hacer donaciones políticas y benéficas. Según la denuncia contra Binance, la cuenta bancaria de Merit Peak, la empresa comercial controlada por el Sr. Zhao, recibió más de $20 mil millones, incluidos los fondos de los clientes.