Morgan Stanley, Goldman Sachsy Banco de America informaron sus ganancias del primer trimestre para comenzar una nueva semana.

Todos los bancos superaron las estimaciones de los analistas mientras redoblaban sus estrategias en medio de un entorno bancario bastante hospitalario. Pero el trimestre no estuvo exento de contratiempos, incluidos golpes a las ganancias en un esfuerzo por cubrir préstamos incobrables, investigaciones de reguladores federales y costos asociados con nuevas estrategias de racionalización.

Esto es lo que necesita saber.

Caen los beneficios del Bank of America

Si bien Bank of America superó en gran medida las estimaciones de los analistas, sus ganancias cayeron un 18% en el primer trimestre en comparación con el año anterior. El banco registró unos ingresos netos de 7.200 millones de dólares, o 0,83 dólares por acción (excluyendo los costos vinculados a la evaluación especial de la Comisión Federal de Seguro de Depósitos), superando rápidamente la estimación de 0,76 dólares compilada por FactSet.

Obtuvo 25.800 millones de dólares en ingresos totales, en comparación con los 25.490 millones de dólares esperados por los analistas.

Una de las razones de la merma en las ganancias del Bank of America fue el aumento del 40% en su provisión para pérdidas crediticias (la cantidad que reserva para cubrir cualquier préstamo que salió mal), que creció a 1.300 millones de dólares en el primer trimestre de 2024, desde 931 millones de dólares en el primer trimestre de 2024. mismo período el año pasado.

De los tres bancos que informaron ganancias esta semana hasta el momento, Bank of America es el que más se dirige al cliente. Agregó aproximadamente 245.000 nuevas cuentas corrientes netas en el trimestre, lo que lo llevó a un récord de 36,9 millones de cuentas corrientes de consumidores y marcó 21 trimestres consecutivos de crecimiento de cuentas corrientes.

A pesar de registrar unos sólidos ingresos netos por intereses (INI) de 14.000 millones de dólares (solo un 3% menos que los 14.450 millones de dólares de hace un año), el banco, como otros, se está preparando para una caída continua de los INI para 2024, a medida que las tasas de interés y los costos de financiación sigan siendo elevados.

Las acciones de Bank of America cayeron un 4,1% poco después de la apertura de los mercados el martes.

Morgan Stanley recibe un impulso en la gestión patrimonial y el nuevo director ejecutivo, Ted Pick, aborda el escrutinio regulatorio

Morgan Stanley registró unos ingresos netos de 15.100 millones de dólares para el primer trimestre, un 4% más que los 14.500 millones de dólares de hace un año. Los ingresos de Morgan Stanley tuvieron un desempeño superior en áreas clave, incluida la gestión patrimonial, el comercio de acciones y la banca de inversión, pero se quedaron cortos en la gestión de inversiones, su unidad más pequeña.

Las ganancias de la compañía aumentaron un 14% año tras año a 3.400 millones de dólares, desde los 3.000 millones de dólares de hace un año. El banco de inversión superó las estimaciones de los analistas, generando 1,70 dólares por acción, en comparación con un beneficio por acción estimado de 1,67 dólares, según datos compilados por FactSet.

«Como resultado del fuerte crecimiento neto de nuevos activos, la empresa ha alcanzado los 7 billones de dólares en activos de clientes en gestión de patrimonios e inversiones», dijo el nuevo director ejecutivo, Ted Pick, en el informe de resultados. Pick fue seleccionado para dirigir Morgan Stanley en octubre pasado, después de una larga búsqueda de un sucesor para el antiguo jefe del banco de inversión, James Gorman.

Los nuevos activos netos crecieron 95 mil millones de dólares en el trimestre, a medida que el banco de inversión avanza hacia una meta de activos de clientes de 10 billones de dólares, dijo Pick en una llamada con analistas el martes por la mañana. Señaló mayores activos y un mejor contexto económico como los principales impulsores del éxito de su división de gestión patrimonial durante el trimestre.

En la llamada con analistas, Pick abordó los informes de que el brazo de gestión patrimonial del banco de inversión es siendo investigado por reguladores federales sobre si está haciendo su debida diligencia al evaluar a los clientes, su actividad financiera y los orígenes de su riqueza. Dijo que «no es un asunto nuevo» y que Morgan Stanley mantiene comunicaciones constantes con los reguladores, al igual que otros bancos.

“Para ser claros, se trata de procesos”, dijo. “Hemos invertido tiempo, esfuerzo y dinero durante varios años, y esto continúa. Hemos estado en eso. Y los costos asociados con esto se encuentran en gran medida en la tasa de ejecución de gastos”.

Las acciones de Morgan Stanley subieron un 3,4%.

Goldman Sachs ve las recompensas de su enfoque cada vez más estrecho

Goldman Sachs registró un primer trimestre sólido, con la reapertura de los mercados de capitales dando al banco de inversión un impulso generalizado, dijo la compañía el lunes.

Los ingresos netos fueron de 14.210 millones de dólares para el primer trimestre de 2024, un 16% más que los 12,220 millones de dólares del primer trimestre de 2023 y superando los 12,480 millones de dólares estimados por los analistas en ingresos, según datos compilados por FactSet. Estos resultados fueron impulsados ​​por un desempeño récord (o casi récord) en sus divisiones de banca de inversión y acciones.

Las ganancias netas aumentaron un 28% a 4.130 millones de dólares, llegando a 11,58 dólares por acción, superando los 8,32 dólares por acción esperados por Wall Street, según estimaciones compiladas por FactSet. Esto se compara con una ganancia de 3.230 millones de dólares durante el mismo período del año pasado.

Las ganancias se vieron favorecidas por el hecho de que, a pesar del aumento de los ingresos, los gastos operativos de Goldman crecieron sólo un 3% año tras año. Las provisiones netas del banco de inversión para litigios y procedimientos regulatorios fueron de solo 23 millones de dólares para el primer trimestre de 2024, aproximadamente un tercio de lo que eran un año antes. Goldman también redujo su plantilla en un 2% tras la venta de la empresa de préstamos hipotecarios GreenSky, El pasado octubre.

La venta fue parte integral de los esfuerzos del banco para alejarse de la banca de consumo y mejorar dos de sus ofertas principales: Banca y Mercados Globales y Gestión de Activos y Patrimonio. Aunque la venta resultó en una pérdida de 506 millones de dólares para el banco de inversión en 2023, Solomon dijo que la reapertura de los mercados de capitales y las oportunidades comerciales en las áreas centrales de Goldman marcan el comienzo de un cambio de rumbo para el banco.

«Este desempeño se vio favorecido por las rápidas acciones que tomamos el año pasado para limitar nuestro enfoque estratégico y aprovechar nuestras fortalezas principales», dijo el director ejecutivo de Goldman Sachs, David Solomon, en el informe de ganancias.

Las acciones de Goldman Sachs se mantuvieron prácticamente estables el martes después de subir tras su informe de ganancias del lunes.

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