La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) estima que los retornos de las administradoras de fondos de retiro (Afores) serán “relativamente malos” este año.

Durante 2020 las Afores tuvieron rendimientos de 9.3% real y se ubicaron por encima de los fondos de pensiones de países como Islandia, Dinamarca, Costa Rica, Holanda, Turquía, Noruega y Estados Unidos, entre otros, reveló el documento “Fondos de Pensiones en Cifras”, elaborado por la OCDE.

El presidente de la Consar, Abraham Vela Dib, dijo que los ahorros de los trabajadores se invierten en activos seguros con una visión a largo plazo. Además, las inversiones que realizan las 10 afores del mercado son reguladas y supervisadas por la propia Consar.

“Los trabajadores pueden estar seguros de que sus ahorros están bien invertidos, seguros y que su exposición al riesgo es baja”, Comentó durante su participación en el foro virtual “24 aniversario del sistema de ahorro para el retiro” organizado por Amafore.

Volatilidad

La volatilidad juega un papel fundamental en México y en el mundo porque afecta los rendimientos en periodos de corto plazo ya que están sujetos a diferentes tipos de fenómenos como la política monetaria del Banco de México o la Reserva Federal de Estados Unidos, comentó el persona al cargo del organismo regulador.

Él ejemplificó que En el corto plazo, los mercados financieros presentan ganancias por 20 mil millones de pesos o pérdidas por un monto similar por volatilidad.

“Lo importante es que estos periodos de plusvalías suelen ser más frecuentes que las pérdidas, de tal forma que cuando pasa el tiempo, las plusvalías dominan las pérdidas y eso sucede que en la rentabilidad neta, en un periodo de tiempo suficientemente largo, se puede obtener rendimientos positivos ”, dijo Vela.

La plusvalía acumulada desde finales de 2008 hasta finales de mayo de 2021 asciende a 2 billones 333 mil 475 millones de pesos. Este es el 47,26% de los activos gestionados por los fondos de pensiones

Abraham Vela destacó que el saldo que manejan las Afores está por llegar a los 5 mil millones de pesos. A cifras de mayo, el monto total es de 4 billones 937 mil 381 millones de pesos y existen más de 68 millones de cuentas en el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR). Actualmente, el monto administrado por las Afores equivale al 20% del Producto Interno Bruto.

Visión a largo plazo

En este sentido, Vela comentó que lo que se debe tener es una visión a largo plazo ya que los retornos que las Afores han otorgado a los trabajadores oscilan a una tasa promedio anual de 14%. Y con un rendimiento real del 9%, “Que por aportes mínimos de 50 pesos, que un trabajador puede hacer en ahorros voluntarios, son excelentes rendimientos”.

Bernardo González, presidente de la Asociación Mexicana de Afores (Amafore), coincidió con el titular de la Consar en que los retornos que dan las Afores deben verse en el largo plazo.

Lo que han hecho las Afores, con las reglas de inversión, ha dado uno de los mejores sistemas de ahorro para el retiro y con los resultados más consistentes en el tiempo, dijo González.

El Banco Interamericano de Desarrollo (BID), como el sistema más innovador de la región, consideró que la Consar y el gobierno han avanzado en la implementación de GanAhorro, la aplicación Afore Móvil.

Las mujeres representan el 40% de las cuentas SAR

Poco menos del 40% de las mujeres en el mercado laboral figuran en el Sistema de Ahorro para la Jubilación (SAR), cuando este género representa más del 50% del capital humano en México, Leonor Quiroz, presidenta de la comisión de ética e integridad de Coparmex, explicó.

“El primer elemento de desigualdad es la brecha salarial porque impacta la tasa de cotización de las mujeres. De casi el 40%, el 91% cotiza con menos de cinco salarios mínimos ”, comentó el integrante de la confederación de empleadores en el webinar“ 24 aniversario del sistema de ahorro para el retiro ”organizado por Amafore.

En el último informe trimestral difundido por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) se demostró que las mujeres afiliadas al Instituto Mexicano del Seguro Social representan el 41.2% del total. En el caso de ISSSTE es 54,7 por ciento.

Por otro lado, las mujeres muestran una densidad de contribución más baja, es decir, cuantas semanas han trabajado, porque tienen menor estabilidad laboral, mayor intermitencia en el mercado laboral formal se debe a acciones de cuidado.

Según el Consejo Nacional de Población las mujeres viven casi 78 años, seis más que los hombres aunque generan menos ahorros para la jubilación.

Quiroz reveló que los datos de la Consar muestran que El SAR tiene 68 millones de cuentas, de las cuales el 72% tiene menos de 50 mil pesos de ahorro principalmente debido a la intermitencia en el mercado laboral de las mujeres.

La pandemia redujo significativamente la participación de las mujeres en el mercado laboral del 52 al 46%, especialmente para atender las necesidades de los niños o un familiar enfermo, pero el sexo femenino también está vinculado a sectores como el turismo o la restauración que fueron los más afectados. ”, Dijo Leonor Quiroz.

Comportamiento

Para solucionar problemas de género, recordó que es necesario hacer políticas públicas con perspectiva de género y también en proyectos privados de las Afores.

“Hay que pensar en un enfoque de mujeres para la próxima reforma (…) Una decisión importante de política pública que implicaría una reforma con visión de mujer es flexibilizar la densidad de cotización. Las mujeres tienen que requerir menos semanas de cotización para acceder a una Pensión Mínima porque se retiran del mercado laboral para cuidar a los niños o enfermos ”, explicó.

En ese sentido, dijo que el sector privado propuso esta idea en la última reforma a la Ley de Seguridad Social, sin embargo fue rechazada.

“Que las mujeres sean compensadas por las semanas dedicadas al cuidado de sus hijos. Por ejemplo, el período de licencia por maternidad donde después de tres meses de incapacidad constitucional el sistema de Afores puede pagar 12 meses después del nacimiento. Que estas semanas no cotizadas se paguen para computarse en el momento en que el padre o la madre regrese al mercado laboral ”, dijo.