Estos productos alentarán a las empresas australianas a considerar la sostenibilidad en su gestión de riesgos financieros.

NAB está expandiendo este producto al mercado australiano, ya que ha contratado seis derivados vinculados a ESG para clientes del Reino Unido y Europa.

El ejecutivo del grupo – Banca corporativa e institucional David Gall dijo que NAB ofreció por primera vez derivados vinculados a ESG en 2020. Esto fue en respuesta al crecimiento en los mercados europeos de bonos y préstamos vinculados a la sostenibilidad. A pesar del tamaño relativamente grande en Europa, los derivados vinculados a ESG son relativamente desconocidos en Australia.

“La acción climática es trabajo de todos. Necesitamos ser parte de la solución y apoyar a nuestros clientes mientras ellos también toman medidas ”, dijo Gall.

“Es nuestra responsabilidad continuar innovando y expandiendo nuestros productos para los clientes, vinculando la sustentabilidad con todas las formas de financiamiento. Estamos viendo una creciente demanda de productos relacionados con ESG en muchas industrias y sectores, incluida la educación superior, la tecnología emergente y la agricultura. “

“A nivel mundial, NAB ha gestionado más de 20.000 millones de dólares australianos[1] en préstamos vinculados a la sostenibilidad. Los derivados vinculados a ESG fluyen de forma natural desde estas instalaciones. Los clientes pueden cubrir la tasa de interés, la inflación e incluso los riesgos cambiarios asociados con estas transacciones. Los derivados vinculados a ESG proporcionan los mismos beneficios (es decir, reducción de riesgos) y al mismo tiempo promueven los objetivos de sostenibilidad o gestionan los riesgos relacionados con ESG ”.

Los préstamos bancarios globales con términos vinculados a objetivos ambientales, sociales y de gobernanza aumentaron a aproximadamente $ 52 mil millones en volumen este año (a mayo de 2021), un aumento del 292 por ciento en comparación con todo 2020. Los activos globales de ESG están valorados en más de $ 30 billones, con más crecimiento por delante.[2]

Estudio de caso de cliente: derivados vinculados a ESG en viviendas sociales (Reino Unido)

• Anchor Hanover es el proveedor sin fines de lucro más grande de Inglaterra de alojamiento y cuidado de personas mayores. Anchor Hanover presta servicios a unos 60.000 residentes en 54.000 propiedades.

• Anchor Hanover anunció una Facilidad de Crédito Rotatorio Vinculada a Sostenibilidad (RCF) sindicada sin garantía de £ 300 millones en 2021.

• Este fue el primer préstamo sindicado vinculado a la sostenibilidad en el sector de asociaciones de vivienda del Reino Unido. Fue cubierto parcialmente por un Sustainability Linked Swap proporcionado por NAB. El préstamo vinculado a la sustentabilidad no garantizado y el canje vinculado a la sustentabilidad incentivan un desempeño de sustentabilidad mejorado en cinco áreas materiales para Anchor Hanover: número de viviendas adicionales, proporción de viviendas alquiladas a precios asequibles, eficiencia energética de viviendas nuevas, bienestar de los residentes e iniciativas para mejorar la diversidad en trabaja.

• Como Coordinador de Sostenibilidad, NAB trabajó en estrecha colaboración con Anchor Hanover para desarrollar un marco de financiación de sostenibilidad integral.

• “Como el proveedor sin fines de lucro más grande de Inglaterra de vivienda y cuidado para los ancianos, Anchor Hanover juega un papel importante en la satisfacción de las necesidades de una población que envejece. Esta transacción respalda la consolidación y simplificación del grupo, incluida la mayor refinanciación impulsada por la sostenibilidad vista en el sector de asociaciones de vivienda del Reino Unido hasta la fecha. El componente ESG subraya nuestro compromiso con la sostenibilidad para nuestros residentes, colegas actuales y futuros y las comunidades en las que viven. Nos asociamos con NAB, quien desempeñó un papel como organizador, corredor de libros activo y coordinador de sostenibilidad en esta transacción que cambió la comunidad. Es otra gran idea de inversión para apoyar comunidades sostenibles en Inglaterra. “Sarah Jones, directora financiera de Anchor Hanover

¿Qué son los derivados vinculados a ESG?

• El mercado de derivados ligados a ESG aún está en desarrollo.

• Un derivado vinculado a ESG es un producto de gestión de riesgos que deriva su valor tanto de los mercados financieros como del desempeño ESG de una contraparte. Pueden utilizarse para cubrir el riesgo de tasa de interés, inflación o tipo de cambio. Se pueden negociar cuando un cliente ha obtenido un préstamo o un bono ligado a la sostenibilidad o de forma independiente.

• En el caso de un derivado vinculado a ESG que cubre el riesgo de tasa de interés, el diferencial de crédito cobrado por el organizador (por ejemplo, NAB) disminuye en un monto acordado si el cliente cumple con los objetivos de desempeño de sostenibilidad predeterminados (SPT).

• Los SPT incluyen mejoras en la descarbonización, la eficiencia energética, la diversidad de la fuerza laboral o la electrificación de la infraestructura.

• Si un cliente logra su SPT, se reducirá el costo total de la transacción para el cliente.

• Un derivado vinculado a ESG que cubre el riesgo cambiario o de inflación puede adaptarse a preferencias específicas.